鼎興量子金宇航:回歸本源做價值創造 堅持新興產業投資,熱點題材,股票新聞,概念股,主力資金流入

金投資訊

鼎興量子金宇航:回歸本源做價值創造 堅持新興產業投資
2018-12-28

  記者走進成都鼎興量子投資管理有限公司(下稱“鼎興量子”),與公司董事長金宇航進行了深入交流。

  28歲那年,金宇航毅然決然地從券商轉向私募,年輕有為是外界對他的評價,但他卻表示隨時充滿危機感。“無論是從宏觀經濟層面,還是資本市場政策面,都在倒逼私募行業回歸本源——價值創新和價值創造。隨著宏觀經濟轉型,私募行業也會完成洗牌,對中小型私募而言,不進則退,沒有找到差異化發展道路,就會被淘汰,這是公司最大的挑戰。”金宇航道。

  2013年才成立的私募鼎興量子,很早就確定新興產業生態型投資理念,賦能企業,專注產業投資。在金宇航看來,未來隨著資本市場紅利逐步兌現,特別是科創板注冊制,加上供給側結構改革,市場會更加關注實體經濟,更加關注以科技創新為導向的硬科技產業發展,私募行業將迎來更多機會。

  私募行業迎發展機遇

  2018年是改革開放40周年。金宇航認為,中國金融業的成長是伴隨著改革開放的進程逐步發展壯大,整個金融業在發展過程中不斷對外開放、對內改革,未來將為私募行業提供更多機會。

  大學剛畢業,金宇航就進入國金證券,從事證券事務代表和行政類工作。在國金證券的工作經歷,讓金宇航充分地認識到,金融業發展在不斷完善,不斷向國際化跨越。

  “以前外資不可以單獨成立基金公司,不能在基金、證券公司控股,現在政策均放開了限制。”金宇航說,整個金融業在發展中不斷對外開放、對內改革,更加符合市場邏輯,包括現在推出的科創板,通過借鑒世界先進市場,比如紐交所、納斯達克和港交所的先進經驗,引入新的交易方式、監管制度、上市審批制度等使資本市場更合理的融入經濟當中。

  對于私募行業而言,未來伴隨資本市場紅利的逐步兌現,特別是科創板注冊制這種制度紅利,加上供給側結構改革,更加關注實體經濟,更加關注以科技創新為導向的硬科技產業發展,私募行業將迎來更多機會。

  對私募行業而言,未來則要回歸本源。在金宇航看來,不管是宏觀經濟層面還是資本市場政策層面,都在倒逼私募行業回歸本源,就是價值創新、價值創造。私募基金需要真正做科技孵化、成果轉化,扶持中小企業發展,這樣才能帶動以硬科技為代表的新產業新動能企業的崛起。而不是像過去那樣,做套利機構和通道業務。

  “10年前,私募的投資理念是撒胡椒粉理念,項目投錢后就不管不問,投資100個項目,只要一個成功,就能收回本錢。但現在這種投資邏輯不可持續。”金宇航告訴記者,未來私募要做的是為早期科研項目做好孵化和培育。

  私募需回歸本源

  金宇航表示,從成熟資本市場來看,很多早期科技型項目,基本是靠私募扶持,私募是資本市場建設中不可或缺的重要力量。像銀行、金融機構等,一般是等企業發展到一定體量后,才會介入。

  “從國內市場看,政府鼓勵發展實體經濟和科技產業。在市場上,會有大量科研院所的科研項目從體制內脫胎出來,需要資本市場幫助孵化、運作。在科研項目早期階段,風險很高,不管是銀行、證券公司資管、大型產業資本,處于風險考慮,很少會選擇介入,這個時候就需要私募基金,特別是風險投資來補上這重要一環。這給了私募行業很多機遇和挑戰。”

  項目孵化好后,才有可能進入到公開市場,進行上市或公開交易。一方面,為資本市場提供更好的上市標的;另一方面,也為很多存量上市公司并購提供很好的資本池。

  “對私募而言,一定要做價值創造。只有將理念、戰略與創始團隊達成共識,讓創業團隊規范化,讓他們與資本市場靠攏,后端才有銀行、投行等投資機會。”金宇航說,這是私募最重要的工作。

  鼎興量子很早就意識到產業投資的重要性。金宇航表示:“跟風套利的事情公司堅持不做,只做長期產業投資。公司以‘產業投資為驅動’作為發展戰略核心,堅持聚焦在‘新一代信息技術與先進制造’細分產業領域——大數據、智能制造、集成電路和人工智能四個方面,將傳統的‘點’式投資轉向以產業生態型為導向的‘面’式投資。”

  做產業生態投資,鼎興量子秉承一個理念,就是把產業投資變成產業運營。通過資本、資金、股權投資作為一個紐帶,幫助中小企業快速發展,進行全面賦能,幫助企業進行產業融資、對接政府、突破市場難關等,最終實現“投資人-投資公司-標的企業”共贏發展。

  金宇航透露,未來3-5年公司將堅持產業生態投資理念,布局30-50家在細分行業排名靠前的企業。

  堅持產業投資理念

  對于2019年,金宇航認為市場大有可為。“從中央高層表態來看,明年資本市場配套改革政策預計很快會推出。整個宏觀配套政策推出后,會提振市場信心,預計明年資本市場謹慎向好。”

  “對于私募行業而言,行業還在過冬。私募行業魚龍混雜,已備案的私募數量上萬家,在宏觀經濟轉型中,私募行業也會完成洗牌。對于很多中小型私募而言,不進則退,沒有找到差異化發展道路,就會被淘汰。你必須要有特色,順應國家潮流,做價值創新、價值創造的事情,投中小微企業。”金宇航說。

  過去私募不敢投中小微企業,是因為企業上市門檻太高,很多配套政策是滯后的。金宇航表示:“隨著配套政策、監管政策的加快落地,會給私募行業更多的信心。”對于公司未來發展,金宇航充滿信心:“我們有信心,度過寒冬之后,鼎興量子會成為一個比較優秀的公司。我們會堅持做產業投資,雖然堅持下去很困難,但堅持下去一定會有前景。”

(文章來源:中證網)

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