2018年十大關鍵詞 科創板與MSCI入選,熱點題材,股票新聞,概念股,主力資金流入

金投資訊

2018年十大關鍵詞 科創板與MSCI入選
2018-12-20

  轉眼間,2019年近在眼前,回眸2018年,過往發生的重磅事件在腦海中回放:科創板、A股被納入MSCI、獨角獸企業回歸、滬倫通、回購金額創新高、退市常態化、重新上市、從嚴監管、國資馳援民企、并購重組。這十大關鍵詞,濃縮了2018年A股風云。

  NO1、科創板

  近期,科創板核心制度設計已進入公開征求意見前的關鍵時期,市場預測將于2019年上半年推出。

  積極推進中的科創板作為注冊制的試驗田,上至證監會、上交所,下到企業、投融資機構等都在翹首以盼,科創板讓整個市場處于忙碌而興奮中。

  自11月5日,國家主席習近平在首屆中國進口博覽會開幕式上表示,將在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制。這一個多月來,為推進科創板的落地,上交所已經完成設立科創板并試點注冊制的方案(草案),并且新設立注冊部和監管部。

  為推進科創板的落地,在上海經信委發布《關于征集推薦上交所科創板企業名單的通知》,積極吸納擬掛牌優質企業后,各級地方政府也積極響應科創板號召,紛紛出臺相關政策。據不完全統計,目前已有9個地方政府出臺相關通知。

  業內人士向《投資快報》記者表示,設立科創板發展多層次的資本市場,對于深入推進供給側結構性改革,發揮金融服務實體經濟的職能,實施創新發展戰略,都有著顯著的積極意義。

  NO2、MSCI

  6月1日,對于走向國際化的A股而言無疑是一個值得銘記的日子。三次闖關MSCI均與之擦肩而過后,A股在第四次闖關MSCI后正式成功。根據2017年6月美國明晟公司(MSCI)宣布的信息顯示,2018年6月起A股將正式納入MSCI新興市場指數。

  5月15日凌晨,MSCI公布半年度指數調整結果。結果顯示,共有中興通訊等234只個股被納入MSCI成份股名單中,納入因子為2.5%。后續,MSCI在8月季度評審會將會對納入因子提升至5%。

  隨著A股正式納入MSCI,A股國際化的步伐也在不斷加快。券商研報分析認為,A股正式納入MSCI后將持續為市場帶來增量資金。最新的數據顯示,A股納入MSCI的首個月份即今年6月,北上資金累計凈買入近285億元。

  未來,A股納入MSCI有望持續加碼。MSCI宣布,在明年的審議通過后,將中國大盤A股的納入因子從5%增加到20%。此外,MSCI將考慮在2020年5月將中盤A股納入。MSCI表示,歡迎投資業界從即日起至2019年2月15日對此提案作出反饋,并計劃在2019年2月28日或之前公布此項咨詢結果。

  NO3回、購

  隨著股票回購制度不斷完善,2018年A股上市公司回購力度明顯加大。從月度實施回購金額來看,今年7月之后,回購金額明顯上升。其中,9月及10月同比增速分別高達909.21%及682.01%。

  統計數據顯示,今年以來,A股共有969家公司啟動了股份回購流程,其中711家公司進行了回購,實際完成回購總金額約436.86億元,與去年全年相比增長374.89%,回購金額創歷史新高。具體來看,10月26日回購新規落地至今,共有156家上市公司發布股份回購預案。以回購金額下限來看,預計回購總額達198.84億元(剔除未公布回購下限的公司)。分行業來看,化工、醫藥生物、機械設備與計算機行業公司數量較多,分別有21家、19家、14家與10家。回購新規以來,發布股份回購董事會預案的上市公司中,74家公司的擬回購金額下限超億元,占比近半,其中10家公司擬回購資金上限超過10億元。

  NO4、獨角獸

  A股積極擁抱新經濟企業的同時,獨角獸企業回歸熱情不斷升溫。上半年,監管層亦為獨角獸企業開辟了快速通道。獨角獸企業藥明康德工業富聯寧德時代先后上市,成為A股中的一員。

  其中,作為中概股回A第一股且有著醫藥界“華為”之稱的藥明康德,自披露招股書之后就備受市場關注。而藥明康德的上市進程可謂迅速。從該公司招股書預披露更新至成功過會僅僅50天左右的時間。藥明康德也成為首家上市的獨角獸企業。

  另外,以創業板首家獨角獸身份登陸A股的寧德時代,則從招股書預披露更新到順利過會,歷時僅24天,以此刷新了藥明康德之后工業富聯36天“閃電”過會的紀錄。上市之后的寧德時代也不斷受到投資者的熱捧,在連續斬獲6個漲停板后,寧德時代輕松登頂創業板市值“一哥”席位。

  需要指出的是,工業富聯采用“戰略配售+網下部分鎖定”的創新發行方式,使得“沉寂”多年的戰略配售重出“江湖”。

  NO5、滬倫通

  近期,“滬倫通”即將開通的消息引起市場廣泛關注,隨著各項準備工作的推進,距離開通的目標也漸行漸近。滬倫通既有別于陸港通,也與傳統IPO模式不同。滬倫通是將對方市場的股票轉換成DR到本地市場掛牌交易,“產品”跨境,但投資者仍在本地市場。

  具體來看,“滬倫通”存托憑證業務開展初期,境外發行人并無融資安排,僅以非新增股票為基礎證券在境內公開發行上市中國存托憑證,但境外發行人后續可以配股的形式新增中國存托憑證上市。發行CDR流程,境外發行人及境內保薦人向中國證監會提出申請,中國證監會通過上交所受理境外基礎證券發行人報送的申請文件—上交所審核—證監會核準,但無需提交發審委審核。國內上市公司發行GDR允許融資;國內上市公司可以其新增股票或非新增股票為基礎證券在境外上市存托憑證,定價規則與A股定增類似。

  無疑,“滬倫通”是中國資本市場對外開放的又一里程碑事件。

  NO6、國資馳援

  2018年即將落幕,今年A股上市公司控制權易主事件數量竟然創出近10年的新高。據統計,2014年-2017年、2018年1月-11月,A股上市公司控制權變更相關事件分別有89起、85起、62起、85起和124起(包括進行中、已完成、終止等狀態)。

  今年124起中,控制權已經完成變更的達97起,也意味著2018年A股上市公司控制權變更數量將創下近10年的新高。據不完全統計,10月至11月期間,控制權變更事件的高峰期,多達41家上市公司發布了控制權變更相關公告,其中28家的受讓方來自地方或中央國資委,占比近70%,而這些變更大部分仍在進行中。

  而自10月份起,“為民企紓困”成為中國資本市場的最熱話題。地方政府、券商、保險資管紛紛出錢,推出“紓困基金”。據東吳證券統計,目前“紓困基金”規模已超5000億(若考慮央行合計3100億的民企信貸及債券融資支持資金,則總規模超8100億)。據不完全統計,地方政府成立的紓困基金總規模約1800億元。

  NO7、退市常態化

  回顧2018年,“退市”二字無疑成為了A股市場制度改革的“關鍵詞”。除了退市新規在今年11月正式落地之外,吉恩鎳業、昆明機床、烯碳新材、中弘股份、*ST長生5家公司相繼被宣告退市,困擾A股市場多年的退市頑疾得到緩解。其中,由于連續四年虧損,吉恩鎳業、昆明機床兩家公司打響了年內退市的第一槍,上交所于今年7月13日對上述兩家公司予以摘牌,公司股票終止上市。吉恩鎳業、昆明機床也由此成為年內首批退市股。

  《投資快報》記者注意到,與吉恩鎳業、昆明機床四連虧的退市原因不同,烯碳新材、中弘股份、*ST長生3家公司分別被冠以“非標退市第一股”、“破面退市第一股”以及“重大違法強制退市第一股”。因股價連續20個交易日每日收盤價均低于股票面值(1元),中弘股份在今年11月8日被深交所作出終止公司股票上市的決定,公司也由此成為“破面退市第一股”。除了*ST長生之外,還有金亞科技、*ST百特兩家公司在今年被啟動強制退市機制。

  NO8、重新上市

  監管層對于觸碰退市紅線的上市公司表現出零容忍態度的同時,對于已經退市的公司(除創業板外)則是本著只要符合重新上市的要求即可申請恢復上市的理念。今年6月初,創智科技、長航油運申請重新上市的消息,讓已退市至老三板沉寂多年的兩家公司重新回到大眾的視野。

  根據資料顯示,作為“央企退市第一股”,長航油運自2014年退市后至今已有四年時間,而創智科技則于2013年退出了A股的舞臺。從兩者發布的公告來看,為實現恢復上市,兩家公司均作出了一定的努力。諸如,長航油運采取了剝離VLCC、重塑商業模式,推進降低債務負擔,調整轉變經營模式等措施。

  據悉,“重新上市第一股”長航油運正緊鑼密鼓地進行上市前的最后準備工作,目前已經進入收尾階段,最快年內就將重新掛牌上交所,正式回歸A股。數據顯示,2015年、2016年和2017年,公司分別實現營業收入54.79億元、57.81億元和37.29億元,歸屬于母公司股東的凈利潤分別為6.28億元、5.60億元和4.11億元。

  NO9、從嚴監管

  “依法監管、從嚴監管、全面監管”的理念成為常態化。監管層幾乎每周都會公布對上市公司、中介機構、個人的處罰案例,罰款金額和懲戒措施都足以給違規者以警示,給膽敢以身試法者以棒喝。證監會嚴厲打擊市場上違規操作、操縱市場、欺詐發行、違規定增再融資、內幕交易等行為,處理一大批大案要案,通過大數據等方法提升部門監管水平,嚴肅了市場紀律。

  業內人士表示,今年稽查執法和行政處罰工作是證監會監管亮點,已形成嚴格執法的全面壓倒性優勢,嚴懲重罰不良分子已逐步成為執法常態。具體來看,坐莊炒作內幕交易受到有力打擊,一級市場進一步加強監管,希望魚目混珠、上市圈錢的問題公司顯著減少。制度環境和市場質量顯著提高,為我國資本市場長期健康成長打下堅實基礎。

  據介紹,證監會將繼續保持監管定力,改進監管方式,繼續把依法從嚴監管推向深入。引導上市公司、證券期貨經營機構回歸本原,專注主業。加強市場法治建設,從制度上解決違法成本偏低、執法手段不足、執法威懾力不足等問題。

  NO10、并購重組

  今年下半年以來,A股并購重組交易規模增長明顯。深交所副總經理彭明近日稱,將運用市場化方式通過并購、重組等方式幫助上市公司做大做強。同時,證監會上市監管部副主任鄧舸表示,監管導向鼓勵通過并購重組做大做強。

  分析認為,監管層對重組的表態,有望激發和提升市場活力,支持上市公司依托并購重組做優做大做強,后市重組概念股有望迎來機遇。據介紹,2018年1-10月,滬深兩市上市公司共發生3338單并購重組,同比增長61.72%,交易金額2萬億,同比增長41.55%。1-10月證監會審核并購重組數量134單,交易金額4923.86億元,占上市公司并購重組總數的4%。從趨勢來看,產業并購比重進一步提高,上市公司依托并購重組做優主業、加快發展效果更加凸顯。

  業內人士指出,監管層對并購重組的表態有望激發和提升市場活力,支持上市公司依托并購重組做優做大做強,后市重組概念股或將迎來機遇,尤其是中小板、創業板上市公司,有望提升外延發展的機會,進而優化改變市場生態。

(文章來源:投資快報)

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