輕工制造2018年中期策略:好風憑借力 大家居踏上品牌化征程,熱點題材,股票新聞,概念股,主力資金流入

輕工制造2018年中期策略:好風憑借力 大家居踏上品牌化征程
2018-07-02

  回顧2018H1:外廢進口政策嚴格執行,家居股表現有所分化

  2018H1環保政策繼續加碼,外廢進口受限,國廢價格大幅震蕩,價格傳導至下游紙品,2018年上半年紙價波動較大,同時行業去產能和龍頭企業擴產能并行。2018H1定制家居企業業績繼續向好,軟體家居企業業績逐步改善。

  展望2018H2:關注四季度造紙行業旺季行情和大家居戰略布局先行者

  造紙供給側改革有望延續,廢紙進口政策有望嚴格執行,四季度旺季行情來臨前,板塊或將面臨供需偏緊的局面,龍頭企業業績有望向好。家居板塊將受益于消費升級,制造企業邁向品牌企業,龍頭企業憑借產品品類、渠道下沉和產能等方面的優勢,有望穿越地產周期。

  造紙板塊:供需偏緊,行業景氣度有望延續

  造紙板塊行情核心驅動因素是供給側產能調整+環保趨嚴,3月進口廢紙環境保護規定新規開始施行,各地海關嚴格退運不合格外廢。5月海關要求美廢100%掏箱檢驗,外廢進口繼續嚴控,國廢和箱板瓦楞紙價格將加劇震蕩。文化紙方面,木漿集中度提升,漿價高企,供需格局有望維持。相關標的有太陽紙業中順潔柔

  包裝印刷板塊:行業整合提速,把握主題性投資機會

  板塊繼續受原材料成本上漲影響,整體表現一度低迷,目前板塊估值已經相對合理。龍頭企業議價能力增強,成本轉嫁能力提升,通過逐步轉型為綜合包裝服務供應商,有望提高產品附加值,2018H2盈利有望改善,龍頭企業迎來業績拐點。同時,部分企業逐步進行業務轉型,存在主題性投資機會。相關標的有裕同科技美盈森

  家居板塊:大家居龍頭有望穿越地產周期

  2018H1我國對房地產嚴格調控,家居需求短期承壓,但是從中長期來看,家居企業的營業收入受到存量房裝修、行業滲透率、客單價等其他多方面因素的影響。家居龍頭擁有較強的渠道下沉和品類擴張能力,通過進行大家居布局,提供一站式家居購物服務,從而提高客單價,擺脫地產周期束縛,實現業績增長。相關標的有索菲亞顧家家居

  風險提示:宏觀經濟不及預期;原材料價格波動;政策風險。

限時優惠:萬1.8開戶
(贈送JK波段王公式)
免責申明: 1、本站涉及的內容僅供參考,不作為投資依據,依此操作風險自擔。
2、本站部分內容轉載自網絡,如有侵權請聯系QQ9446379刪除。
index.xml index1.xml index2.xml index3.xml index4.xml news.xml
青海快三规律