凱萊英:延伸產業鏈 打造一站式服務,熱點題材,股票新聞,概念股,主力資金流入

金投資訊

凱萊英:延伸產業鏈 打造一站式服務
2018-06-28

K圖 002821_2

  CMO 行業龍頭,國外占比較高,國內增速較快

  凱萊英成立于 1998 年,通過 20 年時間的打磨,已經成長為國內 CMO行業的龍頭企業,2017 年實現銷售收入 14.23 億元,其中國外收入占比91.89%,國內收入占比 8.11%,雖然國內收入絕對額較少,但由于國內CMO 行業剛剛崛起,MAH 法律法規剛剛頒布,增速較快,公司 2017年國內收入增長高達 382.57%。

  與 CRO 龍頭戰略合作,打造一站式服務,股權激勵錦上添花

  2018 年 6 月份公司接連公布利好銷售,6 月 7 日公布與國際 CRO 行業龍頭 Covance 建立戰略合作關系,同時與國內 CRO 后起之秀昭衍新藥也建立戰略合作關系,雙方客戶資源共享,可以實現共贏。6 月 27 日公布股權激勵草案,這是對前一次股權激勵的延續,有利于綁定公司利益與管理層及核心研發人員的利益,有利于公司長遠發展。

  投資策略

  我們預測 2018-2020 年歸母凈利潤分別為 4.65 億元、6.01 億元和 7.82億元,同比增速分別為 36.3%、29.3%和 30%;每股收益分別為 1.85元、2.39 元和 3.1 元,對應 PE 分別為 47 倍、37 倍和 28 倍,由于公司處于行業龍頭地位,且發展前景較好,同時近期頻繁公布利好因素,努力打造一體化的產業鏈,提高抗風險能力。從 PE 角度來看,我們認為公司當前估值偏高,初次覆蓋,暫時給予“推薦”評級。

  風險提示

  1、未能通過國際藥品監管部門持續審查的風險; 2、臨床階段項目運營風險;3、商業化階段項目運營風險;4、藥品安全事件等。

免責申明: 1、本站涉及的內容僅供參考,不作為投資依據,依此操作風險自擔。
2、本站部分內容轉載自網絡,如有侵權請聯系微信 nmw160 刪除。
index.xml index1.xml index2.xml index3.xml index4.xml news.xml ticai.xml

凱萊英:延伸產業鏈 打造一站式服務,熱點題材,股票新聞,概念股,主力資金流入

青海快三规律