基金看市:春季行情或已啟動 關注板塊與主題輪動,熱點題材,股票新聞,概念股,主力資金流入

基金看市:春季行情或已啟動 關注板塊與主題輪動
2018-01-09

  博時基金

  春季行情或已啟動關注板塊與主題輪動

  春季行情大概率已經啟動。輪動和擴散或是春季行情的主旋律,不可證偽的樂觀預期也不會始終局限在地產和周期方向上。板塊、主題的輪動是大概率。建議均衡配置。一季報業績堅實的白馬,及“創新”主題在春季行情當中都不會缺席。接下來賺錢效應大概率會提升。

  港股市場或將受益于A股、美股的表現。從結構看,受益于內地經濟改善的相關標的可能會受到盈利與估值的雙擊,彈性也相對更大。

  債券市場由于監管意愿、經濟增長預期并不支持國債收益率大幅走高,但也難以趨勢性向下。關注10年期國債利率左側配置時機,暫時仍以短久期、高等級信用的防守配置為主。

  原油市場由于海外經濟向好,減稅的上行風險,疊加地緣政治因素,油價18年整體中樞抬升,短期容易受到事件沖擊影響。

  東方基金

  看好消費品的長期發展趨勢

  行情能不能延續,首先要看是什么因素在驅動。

  第一,去年A股申請納入MSCI獲得成功,海外投資者成為貢獻增量資金的主要來源。很多消費行業的龍頭公司具備較高的估值性價比,因此相關公司獲得了估值中樞的上移。第二,從中觀層面分析,消費行業在經歷2013年至2015年觸底、消化庫存之后,出現了2016年以來的整體經營狀況的改善。第三,從微觀的企業層面看,伴隨行業景氣度的提升,龍頭公司受益最大,ROE明顯改善,因此今年白酒、家電行業板塊漲幅較大。

  從機構持倉集中度來看,盡管過去幾個季度出現了抱團取暖的現象,但與上輪高點相比,目前只是在中位數的水平。因此,消費股行情仍然可以延續,而幅度更多地取決于企業盈利的改善空間,而非估值。

  華安基金

  科技創新與消費升級雙輪驅動

  消費升級往往為科技創新指明方向。每一次消費升級,都代表著消費者內在需求得到更大程度上的釋放和滿足。如何滿足更高品質、更高要求的消費需求,為科技創新的方向提供了指引。歷史上,內燃機技術的不斷升級來自于汽車消費體驗升級的需要,OLED、小間距顯示屏等顯示新技術的發展來自于看得更清楚、更真實這一消費升級需求的推動。

  家電等成熟耐用消費品,經過與互聯網、智能控制等新興科技的結合,產生了新的產品形態。人工智能等新技術逐漸應用和普及,帶來了新的消費體驗。所有這些都使得產品體驗更加人性化,促進了消費升級。

  消費升級帶來了品牌集中度的提升,改善了行業競爭格局,從而使得行業龍頭可以獲得更高的利潤率,估值也處于穩步的提升中。消費行業龍頭往往更能夠把握消費者需求變化的方向,及時推出更加符合市場需求的新產品,能最大程度上受益于消費升級的趨勢。近年來,由于產業發展、貨幣環境、環保政策等多方面的變化和約束,許多行業的集中度在加速提高,體現出強者恒強的局面,行業龍頭不僅在國內市場擁有了越來越強的競爭力,也逐漸具備全球競爭力。

  站在目前的時間點,我們認為,應當繼續重視科技創新、消費升級雙輪驅動下的投資機會。

限時優惠:萬1.8開戶
(贈送JK波段王公式)
免責申明: 1、本站涉及的內容僅供參考,不作為投資依據,依此操作風險自擔。
2、本站部分內容轉載自網絡,如有侵權請聯系QQ9446379刪除。
index.xml index1.xml index2.xml index3.xml index4.xml news.xml
青海快三规律