2017最佳研究團隊最新投資邏輯及推薦的股票(名單),熱點題材,股票新聞,概念股,主力資金流入

金投資訊

2017最佳研究團隊最新投資邏輯及推薦的股票(名單)
2017-11-30

  2017最佳研究團隊的最新研究成果(宏觀、策略、銀行篇)

  研究創造價值,這話用在賣方分析師身上恰如其分,他們的研究成果能不能為客戶創造價值,又反過來影響客戶會不會為他創造價值——在新財富上投他一票。

  新財富最佳分析師評選是證券從業人員最看重的評選,由所有買方基金經理和總經理給賣方分析師打分。賣方分析師一旦上榜,收入少則翻倍,多則上百萬甚至上千萬,在當前體制環境下很大程度上決定了一位研究員的身價與前途。

  當然對于普通股民來說,熱鬧是人家的,財富也是人家的,但對他們的研究成果不應該只是“看熱鬧”。作為千軍萬馬之中沖殺過來的新財富最佳分析師們,能獲得機構投資者的投票認可并不容易,賣方分析師應該是金融行業里面最勤奮的群體之一,全國各地調研、數據分析、報告整理、客戶路演……在新財富會場上,各種拉桿箱隨處可見。“我昨天剛從某某公司回來”,“我上午剛去了某地調研”,在最佳分析師的發言中,這樣的表述不時出現。借著來深圳新財富的機會,很多分析師還趁機調研周邊的上市公司。

  客觀地說,分析師的薦股并不一定帶來收益,有可能他所研究的行業今年完全沒有機會,這種情況下如果他對覆蓋的公司做了足夠深度的風險揭示,照樣很有價值。沒有一個研究員希望自己的研究成果給人以誤導。

  今年新財富的最佳分析師名單已揭曉,從今天起,我們將整理最佳分析師們近期發表的研報或講話,希望帶給大家一些投資啟示。

  “第15屆新財富最佳分析師”宏觀經濟獲獎者

  第一名:廣發證券(郭磊等)

  郭磊在10月底發表的研報中認為,未來中國經濟有四大紅利:

  第一,中國人均GDP已過8000美元,成功跨越“中等收入陷阱”將是未來五年待驗證的一個關鍵事實。

  第二,中國經濟的中期紅利之一:新生兒紅利。

  第三,中國經濟的中期紅利之二:消費升級紅利。

  第四,中國經濟的中期紅利之三:基建網絡及新城市群紅利。

  第五,中國經濟的中期紅利之四:“工程師紅利”,或稱勞動力素質紅利。

  第六,四大紅利將助推中國經濟跨越“中等收入陷阱”,在未來五年內繼續保持中高速增長。

  在11月初發表的研報中,郭磊又專門闡述了工程師紅利,認為工程師紅利是中國下一個十年的人口紅利。

  第一,中國經濟已在2011年前后度過“劉易斯拐點”,人口紅利的減退是一個事實。

  第二,容易被忽略的線索是,在人口數量下降同時,人口教育素質紅利即“工程師紅利”正在形成。

  第三,一系列數據顯示,中國已經進入“工程師紅利”釋放和技術趕超加速的“寒武紀時代”。

  第四,人口紅利深刻影響中國上一個二十年,“工程師紅利”將深刻影響中國下一個十年。

  第五,沿著工程師紅利邏輯,“研發收獲期”可以作為我們觀測產業、行業及個別資產的一個線索。

  第二名:興業證券(王涵、賈瀟君、王連慶、盧燕津、王軼君、段超)

  11月16日,興業宏觀研究團隊發布了“龍頭2.0——遠方的風景”系列報道的第一篇。

  研報寫到,部分中國企業正在成為“世界龍頭”,這意味著須以新視角去看待中國企業。中國有一部分企業已經開始成為全球的龍頭企業,同時中國整體的大環境,包括企業的條件、政策環境都支持這一進程的進一步推進。那么,這會對資產配置產生什么樣的影響?

  過去,中國的企業一直被打上“新興市場的企業”的標簽,以全球投資者的視角來看,中國雖然經濟體量變大了,但整體仍只是世界工廠。因而,對中國資產的定位無法脫離一個大的框架,即中國是新興市場國家,中國企業是這個新興市場國家的企業。在做資產配置時,首先考慮的是對新興市場的整體配置比例,然后在其中劃分一部分資金給中國,再去進行行業配置。

  然而,當部分中國企業開始成為世界龍頭時,資金的配置邏輯將跳出這個框架。如果我們考察中國企業在全球上市公司中的分布可以發現,在部分行業中,中國企業的分布在發生顯著的變化。此前,絕大多數的中國企業是分布在后1/2的位置(或者接近1/2的位置),但近兩年,在部分行業中,中國企業開始遷移到前1/5,甚至前1/10的位置。換句話說,部分中國企業開始成為世界龍頭之后,其標簽將由“新興市場企業”轉為“某行業的代表性公司”。舉個例子:當大家談到Google時,首先想到的是這是一家互聯網企業,而且是其中的佼佼者,其次才會想到這是美國企業。同樣地,當大家談到大眾汽車時,首先想到的也是這是一家汽車制造商,其次才是德國企業。未來,我們可能逐漸看到這種定位模式出現在部分卓越的中國企業上。

  這將改變中國資本市場的估值體系。隨著中國企業的定位開始逐步分化,中國企業的估值分層將會越來越明顯。1、一部分企業能夠成為全球市場的龍頭,比如海康威視。這部分企業的估值體系將突破A股的估值體系,向其他國家的全球龍頭公司估值溢價靠攏;2、一部分企業雖然可能難以走出去,但將成為中國市場的龍頭企業,比如貴州茅臺。而除此之外,被龍頭企業擠壓甚至淘汰的企業的估值,將顯著低于平均水平。

  “第15屆新財富最佳分析師”策略研究獲獎者

  第一名:海通證券研究小組(荀玉根、鐘青等)

  荀玉根-策略研究11月26日的研究觀點為:1、最近一周A股繼續下跌,這是10月底以來市場調整的發酵,性質類似于2016年4-6月、2016年12月至2017年1月、2017年4-5月。2、利率上行已經從國債擴散到信用債,股市回調從高估值績差股蔓延到績優白馬股,調整進入路程中段,后期可能出現情緒惡化的錯殺。3、維持10月底觀點,短期謹慎、耐得住抄底沖動,中期樂觀、等得起未來機會。繼續跟蹤政策面動向,比如12月的中央經濟工作會議。

  第二名:申萬宏源證券研究小組(王勝、傅靜濤、林麗梅、金倩婧、謝偉玉)

  申萬宏源策略11月15日發布的研報列舉了一個有意思的現象——行業指數輪動的年度效應。

  1、“事不過三”原則:沒有哪個申萬一級行業可以連續三年漲幅排名前五,除了2001-2003年的汽車和2004-2006年的白酒(細化到三級),這兩次例外均看到了凈資產收益率(ROE)改善;

  2、“前五后五”原則:如果連續兩年漲幅均為前五的申萬一級行業,第三年行業漲幅大概率在后五名。當前2016、2017年連續兩年漲幅在前五的行業是家電和食品飲料;

  3、“差可以再差”原則,能否反轉取決ROE是否改善:歷史上有30次經歷連續2年及以上表現后10名的申萬一級行業,只有8次下一年出現反轉,漲幅在前五名,并且這8次例外均在于ROE能夠改善。2016-2017年漲幅連續兩年都在排在后10名的行業:傳媒、軍工、公用事業、機械設備,這些行業2018年ROE能否改善是判斷的關鍵依據。

  “第15屆新財富最佳分析師”銀行獲獎者

  第一名:國泰君安證券研究小組(邱冠華、王劍、趙欣茹等)

  在第15屆新財富最佳分析師高峰論壇上,邱冠華認為,2018年銀行板塊繼續有投資機會,其判斷銀行股股價拾級而上,持續走強,過程當中政策會偶有干擾,但有驚無險。

  第二名:招商證券研究小組(馬鯤鵬等)

  馬鯤鵬在11月1日發布的研報當中,認為銀行業基本面持續向好,除堅定持有龍頭外,提示投資者三季度起重點把握基本面向上拐點明確的銀行估值提升機會。

  1、基本面拐點品種:興業銀行南京銀行(兩家均基本面確定性見底,顯著低估)、長期零售轉型標的(轉型階段性成果顯著,不良積極化解,預期拐點顯著).

  2、基本面優異品種:除不能覆蓋標的外,寧波銀行(高成長、高盈利、籌碼結構優勢顯著)及具有較強核心盈利能力的國有大行。

  研報認為,國有大行在補齊撥備覆蓋率缺口后,具備逐步且持續釋放業績的空間和能力,當前正處于至少五年級別業績持續向上的起點上,估值目標遠不止1倍PB(平均市凈率),因此強烈推薦。

  2017最佳研究團隊最新投資邏輯及推薦的股票(家電、地產、軍工等)

  家電行業

  第一名:長江證券(徐春、管泉森等)

  在新財富最佳分析師高峰論壇上,徐春表示,明年整個家電行業的表現要好于市場預期,對行業的研究主要在行業空間和競爭格局兩個方面。

  徐春表示,地產對家電的邊際影響其實沒有那么大。只要中國有近14億人口在,有4億戶家庭在,那么家電的需求依然存在。房地產只是會給家電行業帶來短周期的擾動,以空調為例,現在空調每百臺銷售中,只有20臺跟地產周期相關。

  第二名:國泰君安證券(范楊、曾嬋)(曾嬋現任職于廣發證券)

  范楊團隊在11月26日發布的研報當中建議:持有一線龍頭白馬股,布局二線業績彈性股。

  研報寫到:判斷2018年家電業績穩健中有亮點,消費升級大背景+龍頭定價權,提價持續進行,在風險中性假設條件下,行業盈利能力將明顯修復。2018年估值和業績匹配度較高,依然看好家電行業整體表現。長期來看,在消費升級趨勢下,圍繞品類擴張和消費的兩極化構筑競爭壁壘的家電公司具備長期競爭力。兩條主線選股:

  (1)持有確定性、已構筑強大競爭壁壘的一線龍頭白馬:青島海爾、美的集團老板電器蘇泊爾飛科電器

  (2)布局高彈性、正在新趨勢中形成競爭壁壘的二線龍頭:萊克電氣新寶股份三花智控華帝股份、TCL集團、海信電器。

  煤炭開采

  第一名:廣發證券(沈濤、安鵬等)

  沈濤、安鵬在11月26日發布的研報當中認為,煤價總體趨穩,動力煤價格開始回升,繼續關注低估值龍頭。

  短期動力煤進入冬季旺季,需求有望平穩增長,而近兩周港口煤價已逐步止跌企穩,預計隨著需求環比的繼續提升,煤炭市場的悲觀情緒有望進一步緩解。目前煤炭行業板塊估值處于相對低位。雖然煤價短期難有明顯上漲,但短期動力煤下游需求有望穩中有升,各公司估值已回落至較低水平,價值逐步顯現。

  公司方面,看好低估值的動力煤公司陜西煤業露天煤業兗州煤業,煉焦煤公司潞安環能西山煤電,以及長期受益于煤層氣行業增長的藍焰控股等龍頭公司。

  第二名:中信建投證券(李俊松等)

  李俊松等人11月17日發布的研報認為,煤價漸企穩,板塊或迎來較好反彈窗口。

  研報寫到:目前來看,煤炭市場已經消化了限產的影響,后續2個月來看動力煤產銷仍處于旺季,煤焦鋼鏈面臨鋼廠旺季補庫,另外3月份還有復產預期對雙焦價格形成支撐,煤炭股將迎來較好的反彈時間窗口,繼續推薦板塊低估值個股:陜西煤業潞安環能神火股份;山西國改主題推薦:山煤國際西山煤電

  房地產

  第一名:廣發證券(樂加棟、郭鎮、金山等)

  樂加棟等人27日發布的研報中寫到,低基數下11月成交增速或改善,但不改基本面下行趨勢。

  由于三四線城市內生性需求不足,加上實際房價上漲擠出需求,三四線城市成交熱度近期下行明顯。目前,行業基本面已經總體過渡至量跌價漲階段(不排除個別月份因低基數原因導致成交增速改善),小周期景氣度下行進一步明確。

  投資策略上,認為今年四季度至明年上半年,行業基本面處于探底過程中,這種情況下,板塊PE(市盈率)估值難以提升,但應繼續關注個股的結構性機會。主要有兩點:第一,低庫存下,NAV(凈年值)高折價的公司存在修復的基礎;第二,行業集中度帶來的龍頭房企投資機會。

  軍工行業

  第一名:中信建投證券(馮福章、黎韜揚、郭潔等)

  馮福章現任職于安信證券,在11月26日的研報中,他認為2017年全年預期不要太高,重點關注2018年板塊投資機會。

  2018年軍工訂單量的增長率會呈現較大幅度增長,此外軍工體制改革與上市公司的相關度將有所提高;經過兩年股價深度調整,對應2018年行業動態估值水平在歷史估值中樞50倍附近(如中直股份對應2018年PE為51倍,民參軍板塊對應2017、2018年整體法預測PE分別為40倍、29倍),由此可能帶來明年軍工板塊值得較長時期投資的機會。

  建議關注兩條思路:

  1、以空軍裝備主機廠商為主的彈性較大或訂單改善的公司,如中航黑豹、中直股份等;2、低估值、增長確定的超跌民參軍標的和軍工集團標的,如天銀機電銀河電子中航光電等。

  第二名:方正證券(韓振國)

  韓振國、武雨桐在11月26日發布了國防軍工行業周報。

  研報認為,基于軍工行業基本面持續向好、軍民融合戰略持續推進以及行業在改革方面實質性推進,推薦重點關注的標的為:

  【基本面主線】中航光電(業績優異的軍用全領域、新能車與通信領域高端連接器)、中直股份(直20確定推動收入重回高增長通道)、航發動力(新型國產航發批量列裝);

  【改革主線】四創電子(業績穩健增長,資本運作大變革)、中航機電(業績穩健&改制示范,資產注入預期強)、國睿科技(電科系14所資本運作平臺)、杰賽科技(電科系通信資產運作平臺)、航天電子(航天系改制示范)、內蒙一機(兵器系混改先鋒)、中電廣通(船舶重工軍用電子信息業務整合平臺);

  【低估值】中國動力

  電力、煤氣及水等公用事業

  第一名:申萬宏源證券(劉曉寧、葉旭晨、董宜安、王璐、韓啟明)

  劉曉寧、王璐等在11月2日發布的公用事業4季度投資策略中認為,煤價逐步回歸合理區間,煤電聯動有望啟動,看好火電盈利修復帶來的行業性投資機會。

  目前臨近煤炭長協簽訂,發改委穩定煤價意圖明顯,后續煤價有望逐步回歸合理區間。電價方面,今年電煤價格指數全年預計大幅高于上年水平,明年有望啟動煤電聯動。看好煤價回落、電價上調帶來的行業性投資機會,繼續推薦華能國際大唐發電華電國際國電電力皖能電力等優質煤電龍頭。

  煤改氣&清潔供暖:環保倒逼下的行業性機遇。看好京津冀地區優質燃氣龍頭百川能源,受益煤改氣接駁收入大增,售氣量持續增加。環保壓力下各地區清潔供熱步伐提速,看好優質清潔供暖龍頭聯美控股,技術+管理實力突出,外延擴張有望持續加速。

  風險提示:煤價繼續大幅上漲;燃氣消費增速不及預期。

  第二名:天風證券(鐘帥、何文雯、石家駿)

  鐘帥、何文雯在11月27日發布的研報當中,強烈推薦雪浪環境藍焰控股

  研報寫到:戰略性看好煤層氣行產業,強烈推薦藍焰控股。預計藍焰控股2017-2018年凈利潤為5.8億元,8.2億元,對應每股收益0.60元,0.85元,“買入”評級,強烈推薦。“煤改氣”帶來華北地區嚴重氣荒,四季度量價齊升形勢確立。

  生態文明制度改革將超預期,工業環保是中期產業趨勢,強烈推薦雪浪環境。站在比較長的時間維度上看,中國的工業環保產業即將進入一個嶄新的快速發展周期,這是環保板塊最需要投資者重視的中期產業趨勢。看好四季度和明年上半年環保板塊整體表現,建議投資重點關注工業環保方向的推薦投資標的:清新環境聚光科技上海洗霸雪浪環境等。

  2017最佳研究團隊重點推薦的股票及邏輯(食品飲料、醫藥生物等)

  食品飲料

  第一名:招商證券(董廣陽、楊勇勝等)

  董廣陽、楊勇勝等人于11月22日發表了食品飲料業2018年度投資策略,標題為《穩賺高端空間,盡享食品雙擊》。

  研報建議,繼續持有一線白酒,來年增速確定,穩賺業績空間,排序為貴州茅臺五糧液瀘州老窖;從選股和旺季兩個維度布局次高端及中檔彈性品種,買入洋河股份、沱牌舍得、水井坊古井貢酒山西汾酒;加大食品配置力度,今年底將是食品從防守轉向進攻的起點,優選乳業伊利、蒙牛,調味品海天中炬、酵母安琪,關注肉制品雙匯發展、啤酒格局改善拐點、食品公司改善( 桃李面包絕味食品)等。

  研報寫到:展望來年,白酒行業持續加速復蘇,高端穩賺業績,次高端蘊含更大潛力,食品板塊受益城鎮化提速及消費升級,龍頭盡享行業紅利,改善企業煥發新春,板塊估值可看更高,子行業中乳業及調味品最優,伊利等公司有望重走2015年茅臺、 2016年海天的估值提升之路。全年節奏上,行業Q1報表低基數高增長,春節及一季報是重要時點,白酒有望重演17年,估值切換提前,食品Q1后業績預測上調市值上新臺階,Q3后當年估值有望再創新高。

  風險提示:終端需求回落、行業競爭加劇、食品安全風險。

  第二名:方正證券(薛玉虎、劉潔銘等)

  薛玉虎、劉潔銘等11月26日發表對食品飲料行業評級為“推薦”的研報。

  食品飲料行業:調整主要因為漲幅過大和負面輿論集中反饋,基本一次性完成了大幅度的調整,目前位置繼續向下的空間不大,建議積極布局。春節旺季表現值得期待。本輪白酒和食品飲料龍頭股雖然漲幅巨大,但估值并未泡沫化,連續大跌后,“黃金坑”逐步顯現,目前部分一二線龍頭明年估值已經不足25倍,五糧液口子窖等僅有20倍,且有25%-30%以上確定性的業績增長。

  口子窖調研反饋樂觀,建議積極布局。奶價微降利好成本控制,進口關稅調整對伊利影響甚微。此外,豬價仍處下行周期,11月平均屠宰價差52元/頭,屠宰量穩增,雙匯盈利有望持續提升。

  推薦個股:貴州茅臺老白干酒口子窖瀘州老窖五糧液古井貢酒伊利股份安琪酵母涪陵榨菜山西汾酒洋河股份中炬高新雙匯發展白云山海天味業等。

  醫藥生物

  第一名:興業證券(徐佳熹、孫媛媛、趙壘等)

  徐佳熹、孫媛媛、趙壘等19日發布研報,繼續看好Q4及2018年醫藥股表現。從投資主線上來看,創新藥、消費升級、一致性評價、渠道整合也正在帶來諸多機會。在行業性價比方面,展望2018年,創新藥、一致性評價等相關改革成果有望陸續進入收獲期。從板塊比較上看,在估值溢價率+機構持倉偏低,周期類品種累計漲幅較大,行業增速溫和復蘇的背景下,作為前期滯漲的大體量消費板塊,醫藥板塊2018年的市場表現值得期待。

  推薦品種:華東醫藥(低估值高成長的處方藥白馬,研發及外延具新看點)、長春高新(估值合理業績高增長的生物藥龍頭,具消費升級屬性)、羚銳制藥(貼膏劑細分市場龍頭,高增長低估值)、濟川藥業(內生增長溫和提速,18年估值不足20倍)。港股推薦品種:石藥集團(港股通醫藥龍頭標的,凈利潤維持較高增速)、東陽光藥(業績保持高速增長,在研產品梯隊完善,估值存在提升空間)、麗珠醫藥(業績穩健較快增長專科制劑企業,港股折價較為明顯).

  第二名:國泰君安證券(丁丹、楊松、胡博新等)

  丁丹、楊松、胡博新等近日發布了國泰君安醫藥行業2018年度投資策略:長周期元年,新龍頭時代。

  年度策略將2018年定義為“長周期元年”,我們將有望看到:中國版創新藥開始取得里程碑式進展、仿制藥一致性評價從混沌走向明朗、兩票制全國推廣、處方院外化潮流涌動……作為全球范圍內政府監管程度最高的行業,本輪中國的醫藥監管體系升級已在制度設計環節基本完成,全產業鏈格局重塑、龍頭公司璞玉初芒。

  一、領先優勢組合:

  已經作為所在行業的領先龍頭,地位明確或發展趨勢清晰、估值合理區間內螺旋式上升,不斷以時間換空間:云南白藥上海醫藥長春高新通化東寶愛爾眼科樂普醫療華東醫藥

  二、潛力成長組合:

  同樣作為各細分領域優勢龍頭,市場有一定分歧,但具備獨特的核心競爭力,具備成長加速或者估值提升雙重空間:麗珠集團華海藥業恩華藥業魚躍醫療九州通我武生物安圖生物

  農林牧漁行業

  第一名:長江證券(陳佳等)

  在新財富最佳分析師頒獎現場,陳佳表示,通脹處于中樞抬升的態勢,PPI(生產價格指數)的生活資料項和耐用消費品項向CPI(居民消費價格指數)的傳導已經有所顯現,這是其從宏觀層面考慮CPI和農業板塊配置需求的核心關鍵。

  陳佳預計,豬價明年大概處于15塊錢一公斤的水平,與今年基本持平。

  第二名:天風證券(吳立等)

  吳立在11月26日發布的研報當中寫到:通脹預期漸起,農業投資熱情走強,首推生豬養殖。年底消費旺季漸近,生豬價格有望回升,重點推薦龍頭溫氏股份牧原股份,以及高成長性的正邦科技

  溫氏股份:國內最大養殖企業,養殖規模穩步提高;黃羽雞進入景氣期;2018年公司凈利潤有望繼續增長;底部區間極具配置價值。

  牧原股份:成本低,全成本僅11.3-11.4元/公斤;出欄高增長,預計2018年出欄量1200萬頭;“5+”模式有望助推公司加速擴張,空間廣闊!

  正邦科技:生豬出欄加速,10月出欄53.54萬頭,繼續超預期,預計2018年出欄600萬頭以上;成本下行,預計2018年全成本降至12.5元/公斤;2018年合理市值230億,當前僅146億,嚴重低估!

  紡織和服裝

  第一名:東吳證券(馬莉、陳騰曦等)

  馬莉等人26日發布紡織服裝行業研究:進口關稅下調有多大影響?研報認為,本次關稅調整預計主要對跨境電商產業形成利好,對服裝整體零售影響有限。根據財政部抽樣調查數據,關稅在商品零售價中實際占比僅有0.5%至7%,考慮到我國進口服裝(尤其成衣、配飾、鞋履)產品往往集中于中高端及奢侈品類,進口關稅降低對改變國內外產品價差作用有限,預計關稅降低主要刺激跨境電商消費熱情,對實體零售影響有限,國內服裝產業競爭主要仍圍繞通過提升零售端及供應鏈效率從而實現產品性價比整體提升展開。

  從股票層面,近期板塊大幅下挫過程中龍頭估值吸引力逐步體現,建議重視明年具備增長潛力的公司,再次重申對太平鳥的推薦。

  第二名:光大證券(李婕、顧柔剛等)

  李婕、顧柔剛等對紡織和服裝三季報總結如下:品牌服飾弱復蘇持續,關注高端消費及Q4電商催化。

  投資建議:關注高端復蘇和電商催化:短期關注兩條主線:1)行業復蘇背景下回暖確定性高的子行業,包括高端女裝、中高端男裝、家紡等,相關公司歌力思安正時尚、維格娜絲、羅萊生活七匹狼九牧王等;2)電商類或電商占比較高的公司,受益雙十一等電商旺季催化,包括品牌服飾企業太平鳥海瀾之家森馬服飾羅萊生活以及電商類標的南極電商跨境通等。

  長期建議關注:成長性好的公司歌力思太平鳥安正時尚等;品牌服飾行業弱復蘇背景下改革有望顯效的龍頭公司海瀾之家森馬服飾等;紡織制造龍頭優勢凸顯,包括華孚時尚魯泰A、健盛集團等;行業空間大、高成長的電商類標的跨境通南極電商等。

  風險分析:終端消費疲軟致品牌服飾公司銷售不及預期;人民幣匯率波動、棉價下跌或大幅波動影響紡織制造公司接單及盈利能力。

免責申明: 1、本站涉及的內容僅供參考,不作為投資依據,依此操作風險自擔。
2、本站部分內容轉載自網絡,如有侵權請聯系微信 nmw160 刪除。
index.xml index1.xml index2.xml index3.xml index4.xml news.xml ticai.xml

2017最佳研究團隊最新投資邏輯及推薦的股票(名單),熱點題材,股票新聞,概念股,主力資金流入

青海快三规律